文丨泰羅

8月4日，衛星互聯網概念股表現突出，天箭科技、航天電子、振芯科技、航天環宇、星網宇達等大幅度上漲。

衛星是一種容量低的互聯網接入方式，在未來一段時間，衛星互聯網的布局將加速推進。

未來的移動通信技術的比拼已經從地面上升到太空。美國衛星產業協會統計，2015-2018年，全球衛星產業收入增長年均保持在3%左右，2018年達到2774億美元。賽迪智庫預計，未來到2030年，我國衛星互聯網市場規模將提速到千億級別。

由于衛星互聯網仍處在起步階段，衛星制造、衛星發射、地面設備和衛星運營等上游產業將率先受益。

2021年4月，中國衛星網絡集團（“星網集團”）正式掛牌成立，標志著“國家隊”正式出征，我國衛星互聯網產業進入加速階段。

和而泰旗下的鋮昌科技主營T/R微波毫米波射頻芯片，是國內少數能夠承擔國家級大型發射任務的民營企業。

由于行業壁壘極高，除鋮昌科技外，國內掌握相控陣T/R芯片的企業還有中國電科13所和55所，其每年出貨量在10-15億顆。

航天投入和產出的比值是1：10，衛星互聯網對下游應用市場規模的拉動可達上萬億元。因此，衛星應用及運營服務空間廣闊。

基于北斗產業的加速落地，北斗星通業務涉及北斗產業的上中下游。

其次，航天科技旗下，主營衛星制造和應用的中國衛星；衛星空間段運營的中國衛通等，都將在衛星互聯網大戰略中受益。

太赫茲通信是電子學向光子學的過渡，它有效解決了頻段資源日益稀缺的窘境。被認為是6G時代的核心通信技術。

從5G到6G，超大規模天線技術持續升級，超大規模的智能天線將可以應用于高鐵、飛機等高速場景、城市宏覆蓋、精準定位等領域，實現全域覆蓋下的無邊界鏈接。

其中，智能超表面（RIS）和電磁波角動能是兩大研究方向。智能超表面可以使天線更智能，通過重構傳播環境，實現低成本地功耗的大規模使用；電磁波角動能則可以實現不消耗額外頻譜和時間的情況下，提升頻譜效率。

工信部IMT-2030（6G）推進組已經與中國移動、中國電信、中興通訊、華為等進行相關的技術研發。中興通訊此前攜手中國聯通，完成了業界首個智能超表面反射面板在5G中頻的技術測試。

不過，超大規模天線技術研發還處于理論認證和實驗階段，產業落地還面臨很多不確定性，還遠未給相關企業貢獻業績。

相比較來看，6G產業中的衛星互聯網是產業落地的前提和基石，目前已經進入加速推進階段，相比太赫茲和超維度天線，更值得重點關注。

每當新一代移動通信啟動商用時，下一代移動通信的研究就已開始啟動，站在當下的時間點，撬動超10萬億規模的6G時代，正加速到來。

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