Meta盤后暴漲12%、微軟飆升9%、英偉達市值突破4.3萬億美元創歷史新高，疊加海外科技巨頭的業績核彈，今日直接點燃A股云計算與大數據板塊。易方達中證云計算與大數據主題ETF聯接基金（A：017853；C：017854）所跟蹤的中證云計算與大數據指數盤中強勢上漲1.87%。該基金低費率優勢突出，流動性與彈性兼備，A類份額近1周漲幅3.21%。成分股中，光模塊龍頭中際旭創、新易盛雙雙創出歷史新高，成為行情核心引擎。在指數投資領域，易方達基金管理公司經驗已超21年，且資產管理總規模處于行業前列，產品線齊全，后續將為產品運行保駕護航。（數據來源：Wind，截至于2025年7月31日）

驅動本輪行情的核心邏輯在于海外需求激增與國產替代加速的雙重共振。微軟和Meta財報中明確上調資本開支，直指“產能緊缺影響AI落地”，海外算力建設迫切性凸顯。映射至國內產業鏈，光模塊、PCB、CPO等硬件環節需求激增，龍頭企業業績持續兌現——例如新易盛中報預告凈利潤同比增幅高達328%-385%。

更深層次看，大模型軍備競賽已進入白熱化階段。DeepSeek R2模型計劃于三季度發布，端側AI應用（如AI PC/手機）加速滲透，持續推高算力底層需求。中信證券最新報告指出，北美AI需求爆發正帶動光模塊企業進入業績加速期，二線廠商增長動能同樣強勁。

（數據來源：Wind，截至于2025年7月30日）

易方達中證云計算與大數據主題ETF聯接基金（017853/A類；017854/C類）緊密跟蹤的中證云計算與大數據主題指數，覆蓋了從硬件設備到云服務的全產業鏈龍頭企業。其成分股聚焦高景氣賽道，除光模塊雙雄中際旭創、新易盛外，還涵蓋AI服務器巨頭中科曙光、軟件龍頭科大訊飛等核心資產。

該基金憑借兩大優勢成為布局算力浪潮的高效工具，一是費率優勢突出，管理費僅0.15%，，顯著降低長期配置成本；二是流動性與彈性兼備，A類份額近1年收益率達63.89%，大幅跑贏同類平均的36%，且近1周凈值漲幅超3%，顯露出高彈性特征。（數據來源：Wind，截至于2025年7月30日）

當前算力板塊仍處于“業績+估值”同步提升的黃金窗口。對于投資者而言，借助指數基金分散個股風險是參與高波動科技行情的理性選擇。易方達中證云計算與大數據主題ETF聯接基金A/C類份額的設計可靈活匹配持有周期，短期波段操作建議選擇無申購費的C類（017854），長期定投則宜選低持有成本的A類（017853），分散布局人工智能時代核心資產。